El economista neuquino Fernando Spoliansky analizó en LU19 AM690 el nuevo esquema anunciado por el Gobierno nacional. Aseguró que el programa es un primer paso para recuperar el crédito a largo plazo, aunque advirtió que alcanzará a muy pocas familias y que acceder seguirá siendo difícil por los requisitos de ingresos y las cuotas ajustadas por UVA.

El anuncio del ministro de Economía, Luis Caputo, sobre la utilización de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES para impulsar créditos hipotecarios generó expectativas en todo el país. Sin embargo, para el economista neuquino y secretario de Hacienda de la Municipalidad de Neuquén, Fernando Spoliansky, el impacto será mucho más limitado de lo que parece.

En diálogo con LU19 AM690, explicó que la medida no resolverá el histórico déficit habitacional de la Argentina, aunque sí puede representar un comienzo para reconstruir el mercado de créditos hipotecarios de largo plazo.

“Cuando uno escuchó el anuncio parecía que todos íbamos a poder acceder a un crédito hipotecario para resolver el problema habitacional. Pero la realidad es que hay un universo enorme de personas que necesitan una vivienda y esta operatoria alcanza solamente a una pequeña parte”, sostuvo.

Según detalló, en el país existen alrededor de 1.750.000 inquilinos, además de miles de personas que viven con familiares por no poder acceder a una vivienda propia.

Cómo funcionará el nuevo esquema

Spoliansky explicó que el mecanismo consiste en que el Fondo de Garantía de Sustentabilidad le prestará recursos a los bancos a una tasa cercana al 2,5% anual. Luego, las entidades financieras utilizarán ese dinero para otorgar créditos hipotecarios a una tasa de UVA más 7,5% anual.

Aunque el monto anunciado ronda los 2 billones de pesos, el economista remarcó que alcanzará para aproximadamente 35.000 créditos hipotecarios en todo el país.

“Es un puntapié inicial para recuperar el crédito hipotecario de 15, 20 o 30 años en la Argentina, pero está muy lejos de solucionar el problema habitacional.”

Quiénes podrán acceder

Uno de los principales obstáculos será cumplir con los ingresos exigidos por los bancos.Spoliansky tomó como referencia el ejemplo presentado por el propio ministro Caputo: un crédito equivalente a 80.000 dólares, que financia el 75% del valor de una propiedad, tendría una cuota inicial cercana a 865.000 pesos.

Para acceder a ese préstamo, una familia deberá demostrar ingresos mensuales de aproximadamente 3,5 millones de pesos. “No todo el mundo califica para acceder a ese préstamo hipotecario. Es un requisito muy alto para la mayoría de las familias argentinas.”

El riesgo de los créditos UVA

Consultado sobre los antecedentes de los créditos UVA durante el gobierno de Mauricio Macri, Spoliansky reconoció que muchas familias sufrieron el impacto de la inflación sobre las cuotas, pero igualmente defendió la posibilidad de acceder a la vivienda propia.

Explicó que el ajuste por UVA sigue la evolución de la inflación, por lo que las cuotas pueden aumentar más rápido que los salarios. “Una vez que firmaste el crédito, la cuota puede incrementarse por encima de lo que aumentan tus ingresos. El límite del 25% del salario es solo al momento de calificar.”

En esos casos, señaló que aparecen las instancias de refinanciación.

¿Qué pasa si la cuota se vuelve impagable?

El economista sostuvo que, ante un escenario económico complejo, los bancos tienen incentivos para renegociar antes que ejecutar una vivienda. “Los bancos no quieren quedarse con los inmuebles. Quieren recuperar su dinero para volver a prestarlo.”

Por ese motivo, consideró probable que, si las cuotas se vuelven difíciles de afrontar, las entidades extiendan los plazos de pago, como ocurrió en experiencias anteriores. “Siempre acceder al techo propio es una ventaja. Si las condiciones son razonables y no es una soga al cuello, yo diría que vale la pena tomar el crédito.”

Banco Central: la reforma avanzó sin cambios importantes

Durante la entrevista también se refirió al proyecto de reforma de la Carta Orgánica del Banco Central, que obtuvo media sanción en la Cámara de Diputados. Spoliansky aseguró que el texto aprobado mantiene la estructura planteada originalmente por el Gobierno nacional.

“No hubo grandes modificaciones. La columna vertebral del proyecto salió exactamente como la pretendía el Gobierno.”

Entre los principales objetivos de la iniciativa mencionó la prohibición de financiar al Tesoro mediante emisión monetaria, un mayor control sobre la emisión y la continuidad de las autoridades del Banco Central más allá de los cambios de gobierno. Para el economista, la reforma mantiene intactos los pilares de la estrategia económica impulsada por la administración de Javier Milei.